本文来自微信公众号：字母榜，作者：李炤锋，编辑：王靖，题图来自：AI生成
“QoderWork的日活、周活、Token用量，在集团所有AI工具里都是第一。”
上周五，阿里巴巴CEO吴泳铭现身QoderWork团队会时，给出了这组内部口径。字母榜从阿里相关人士获悉，吴泳铭在会上提到，QoderWork正在成为“打通大模型和整个数字世界的接口”，未来要帮助所有办公室白领，成为类似OS的存在。
这句话出现的时间点很微妙。
同一时期，钉钉刚经历一场人员风波。CEO无招、副总裁马锐拉相继离职，围绕钉钉内部管理和ONE项目的一篇长文，也把过去一年积累的问题推到台前。
管理问题之外，阿里B端Agent路线上的分歧开始显现。
从时间看，悟空和QoderWork几乎站在同一个起跑线上。一个成长于钉钉，背后是阿里最重要的企业协同入口；一个来自阿里云/Qoder体系，起初更像低调的桌面Agent。但在阿里内部使用声量上，QoderWork已经先跑到前面。
有阿里员工向字母榜表示，自己现在基本只用QoderWork，很少再打开悟空。
从用户角度看，两者能力有重合。但QoderWork更顺手，悟空则更像一个被塞进钉钉里的AI机器人。
行业竞争也在同步提速。OpenAI把Codex和Agent推到ChatGPT前台，腾讯WorkBuddy开始把DAU和留存写进财报，字节火山引擎在MaaS调用量上拿到接近一半份额，并推动TRAE Work、扣子企业版等Agent平台迭代。
阿里并不缺模型、云和企业入口。Qwen、百炼、阿里云、钉钉、QoderWork和悟空，都在各自位置上构成阿里AI版图的一部分。
问题是，在冲击行业SOTA的道路上，阿里需要一个能把这些能力串起来、被内部用户和外部市场同时看见的B端Agent产品。
现在看，这个答案还没有真正出现。
一
悟空曾经拥有很高的内部优先级。
据接近阿里的人士透露，悟空成立后，无招团队曾在集团内部强力推进落地。无招会亲自与多个业务一号位沟通，推动业务团队把相关能力接到悟空上。
这符合钉钉过去一年想要转向原生AI的方向。
悟空被定义为企业级AI原生工作平台，尽管也有独立的客户端，但其在阿里生态最大的价值是可以接入钉钉企业账号、权限和应用系统，调用钉钉能力完成文档、会议、表格、协同等任务。
在阿里的B端版图里，钉钉原本是最天然的前台。它有企业组织、通讯录、审批流、会议和文档等内部应用，在Agent接入工作场景的命题上，似乎有着天然优势。
但从内部使用反馈看，悟空没有完全兑现这种入口优势。
一些来自阿里内部的声音反馈称，悟空在处理钉钉文档时，会出现分不清是在原文档后追加内容，还是覆盖已有内容；在文档修改中，曾出现图片被删除、内容变成“加载中”的情况。
还有员工提到，自己让悟空在群里发一句话并@指定同事，最终只是普通文本，没有形成真正的@提醒。
要知道，这些都算不上特别复杂的Agent任务。这似乎表明，办公协同和通用Agent之间存在天然张力。
通用Agent追求“一句话完成任务”，悟空也采取了类似的CLI路线。但企业办公里，很多动作不能只追求快。流程上的节点繁多且复杂，让AI驱动工作流并非易事。
更关键的是，钉钉里的大量工作也不是标准化SOP，而是人与人之间的琐碎沟通：催进度、确认信息、拉群、对齐口径、转发文件、临时协调。
Agent带来的自动化，必须建立在办公协同的即时性、准确性的核心指标上。
这种割裂感，在打开当前钉钉的一瞬间就能感知到。首先映入眼帘的是AI对话页面，原本最核心的消息页面，却被放到一级菜单第二项。
可以理解，这是钉钉/悟空团队希望提升AI优先级的设定。但一个办公协同软件，却失去了第一时间触及工作消息的便捷性。
相比之下，QoderWork的优势，就在于它是一个通用生产力Agent。
有阿里内部人士提到，让悟空画流程图，得到的往往是Markdown；让QoderWork处理类似任务，却更容易直接得到图片或更接近交付物的结果。
另有内部人士称，悟空在浏览器自动化时会打开多个页面，任务执行失败后的反馈链路也不甚清晰，使用感更像“在钉钉里遥控一个机器人”。
这类反馈不能代表所有用户，但说明一个问题：当阿里内部已经出现QoderWork这样的通用生产力Agent，悟空很难只靠钉钉入口获得天然优势。
办公协同的土壤里，可以长出AI助手、数字员工和流程自动化，但未必适合直接长出一个通用Agent总入口。
对阿里来说，这不是钉钉一个产品的问题，而是B端Agent路线的分工问题：最靠近企业组织和工作流的入口，未必最先跑出通用Agent能力；最先在内部跑出使用数据的产品，又还没有站到阿里最核心的企业入口上。
阿里和钉钉近期业务和组织上的激变，开始把这个问题推到台前。
二
回到悟空刚发布时，外界一度把它视为阿里B端Agent的扛旗角色。
今年3月，悟空以企业级AI原生工作平台形态亮相。随后，阿里成立Alibaba Token Hub，整合通义实验室、MaaS、Qwen、悟空等AI相关业务，悟空也被放进更高层级的AI商业化体系中。
彼时，阿里需要一个能把模型、云和企业场景连接起来的产品。
Qwen提供模型能力，百炼提供模型服务和开发平台，阿里云承接企业客户，钉钉负责组织入口。悟空如果跑通，就能成为这条链路上最靠近企业日常工作的前台。
但B端Agent竞争已经越过发布会阶段，开始进入指标竞争。
OpenAI给出的方向是，把Agent推到用户最高频的前台。ChatGPT正在承接Codex、Agent、图像生成和第三方服务入口。它的逻辑很直接：模型能力要变成收入，必须进入用户工作入口。
这也是AI行业从模型竞争进入产品竞争的信号。早期厂商比的是模型参数、榜单和API价格；进入Agent阶段后，竞争开始转向用户在哪里发出指令、任务在哪里被执行、结果在哪里被交付。
国内厂商也在快速分路。
腾讯走出一条轻前端路径。WorkBuddy通过桌面Agent、消息入口和MCP连接器进入用户已有工具链。与此同时，腾讯云还有ADP这样的开放Agent生态平台，深入对接企业AI场景。
更重要的是，腾讯已经开始把Agent产品写进财报叙事。
腾讯在一季度财报中称，WorkBuddy按DAU计在中国生产力AIAgent服务中领先；CodeBuddy和WorkBuddy仍处早期采用阶段，但实现自然增长和较高留存，其中活跃用户留存率超过60%，付费用户留存率超过80%。
腾讯没有披露WorkBuddy具体DAU和收入，但它给出了资本市场可以理解的产品指标：DAU、留存、付费用户留存。
这对阿里构成直接参照。
过去，企业软件的竞争更多体现在客户数、合同额和生态伙伴。现在，Agent产品正在被用互联网产品的方式衡量：日活、留存、付费转化和使用频次。
字节走出的是另一条路径。
火山引擎、豆包模型、扣子企业版、TRAE Work等产品，构成了从模型服务到Agent平台再到开发者工具的链路。这些产品更靠近模型、云和Agent基础设施团队，也更容易获得模型、多模态、工具调用、MCP和开发框架资源。
在模型调用量层面，IDC数据显示，2025年中国企业级MaaS调用量达到1944万亿Tokens，火山引擎份额达到49.5%，阿里云为28%。
企业MaaS调用量，字节取得了国内厂商的主导地位。
另一方面，Agent和AI云之间的关系正在变得更直接。
模型能力如果只停留在API里，就需要企业自己找到应用场景；Agent产品如果跑出来，就能直接创造调用需求。
谁拥有高频Agent入口，谁就更容易把模型能力转化为Token消耗、云收入和客户粘性。
阿里清楚自己需要一个扛旗产品，但眼下，其优势分散在不同板块里。
模型在Qwen，云在阿里云，企业入口在钉钉。它们共同构成阿里的AI版图，却还没有汇成一个外部市场能清晰识别的B端Agent产品。
没有广受市场认可的Agent生态成绩单，正是阿里现在的压力所在。吴泳铭上周面对QoderWork团队的鼓励发言，似乎也是这种压力的真实写照。
三
QoderWork在阿里内部跑出日活、周活和Token用量第一，但这还远远不够。
资本市场关心的只有一件事：阿里的AI投入能不能变成外部客户、Token调用、付费收入，以及更清晰的增长曲线。
阿里股价的波动，背后正是这种期待的不断回收。
股价层面，市场已经给过阿里AI重估，但这轮重估没有稳定延续。
年初以来，阿里曾因Qwen、云和AI基建投入获得一轮快速上涨。2月，阿里宣布未来三年在云和AI基础设施上投入至少3800亿元时，股价年内涨幅一度超过68%。
但到6月中旬，阿里美股已经回落至112美元附近。上周以来，阿里美股连续七个交易日下跌，6月11日收于112.69美元，较52周高点192.67美元低逾四成。
这说明，市场并非没有给过阿里AI溢价，只是这轮正向预期没有稳定延续。
财报数据同样能解释这种压力。
此前披露的一季度财报显示，阿里云智能集团收入同比增长38%至416.26亿元，外部商业化收入同比增长40%；AI相关产品收入达89.71亿元，占外部收入比重首次突破30%。
但同一季度，阿里集团收入同比增长3%至2433.8亿元，经营亏损8.48亿元。云和AI正在增长，但集团利润端承压，也让市场继续追问这轮AI投入的回报路径。
钱已经花下去，市场接下来要看的，是这些投入能不能换来更多外部客户、更多Token调用和更多收入。
这也是阿里的SOTA焦虑。
这里的SOTA，不只是模型榜单上的第一名，而是市场认知里的第一产品。
阿里站在中国AI公司的绝对第一梯队，但它还没有一个在关键战场上跑到绝对意义第一的产品。
C端，阿里有千问。
QuestMobile数据显示，2026年一季度，豆包、千问、DeepSeek位列国内AI原生App前三，月活分别为3.45亿、1.66亿和1.27亿。千问能稍微压制住元宝，进入C端AI应用第一梯队，但它前面仍然是领跑全行业的豆包。
B端Agent，腾讯正在加速跟进。
腾讯已在一季度财报中披露WorkBuddy进展：按DAU计，WorkBuddy在中国生产力AIAgent服务中领先；CodeBuddy和WorkBuddy保持自然增长，活跃用户留存率超过60%，付费用户留存率超过80%。
阿里的财报中，却难以捕捉到QoderWork和悟空的真实市场表现。
这才是阿里SOTA焦虑的核心。
阿里不是没有模型更新，也不是没有产品动作。6月，QoderWork中国版推出AI生产力计划，免费发放百亿积分，并上线设计、幻灯片、写作等垂直工作台。新一代Qwen也在强化代码、调试、办公流程自动化和多模态Agent能力。
这一步很关键，因为企业用户不缺AI问答入口，缺的是能直接交付结果的工具。
写作工作台对应方案、纪要、周报和文档，幻灯片工作台对应汇报和展示，设计工作台则试图承接图片和视觉物料需求。这些都是互联网企业的高频工作，也是最容易衡量AI使用价值的场景。
这也是QoderWork区别于悟空的一点：它不是从企业组织关系切入，而是从个人生产力切入。
如果说悟空要解决的是“AI如何进入企业工作流”，QoderWork要解决的则是“AI如何变成员工的生产力工具”。
前者更依赖组织权限；后者更容易先跑出个人用户规模。
但在眼下，这些都还只是外部市场的起步动作。
对阿里来说，SOTA焦虑最终要靠产品缓解，纵使模型能力稳定在第一梯队，但只有产品层面的开拓，才能证明这种能力被真实使用。
QoderWork和悟空，现在就站在这个位置上。
谁能先获得市场认可，谁就是阿里AI在商业化领域最清晰的产品锚点。
而在此之前，阿里都只能埋头打磨产品，等待这个答案的出现。
本文来自微信公众号：字母榜，作者：李炤锋，编辑：王靖
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